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Aufsichtsrechtliche Anforderungen verändern die Versicherungsbranche – durch enge Zeitvorgaben für das Reporting und eine Vervielfachung der erforderlichen Projektionen. Die Anpassung aktuarieller Workflows an steigende aufsichtsrechtliche Anforderungen und Produktkomplexität ist ein kritischer Bereich, der einen völlig neuen Ansatz erfordert.

Die Versicherungsbranche muss umdenken

Bestehende aktuarielle Prozesse machen es den Aktuaren unmöglich, mit der wachsenden Komplexität von Versicherungsprodukten und Regulierungen Schritt zu halten. Unternehmen verbringen Wochen oder Monate mit der Aktualisierung, Ausführung und Analyse von Modellen. Sie können manuelle Arbeit ebenso wenig skalieren wie eine feste Infrastruktur. Daher sind revolutionäre Änderungen erforderlich, um diese neuen Herausforderungen zu meistern.

Die bestehende Infrastruktur der Unternehmen schränkt den Handlungsspielraum der am besten qualifizierter Mitarbeiter ein

Derzeit nehmen Aufgaben wie das Aktualisieren von Modellen und Annahmen, das Erstellen von Aktiva- und Passiva-Dateien sowie das Bearbeiten der Ergebnisdateien bis zu 70 % der Zeit eines Aktuars in Anspruch. Dadurch entstehen kritische Opportunitätskosten für Unternehmen, die in einer schwierigen globalen Wirtschaft um zunehmend knapper werdende Fachkräfte konkurrieren.

Aktuare sollten sich auf die Analyse der Ergebnisse konzentrieren und so einen Mehrwert für das Unternehmen schaffen. Sie sollten sich nicht um die Datenaufbereitung oder Verwaltung von Berichtssystemen kümmern müssen.

Integrate: eine einzige Lösung, neu aufgebaut

Integrate® verfolgt einen einzigartigen, ganzheitlichen und zukunftsorientierten Ansatz bezüglich der Automatisierung und Steuerung der aktuarieller Modellierung und des Reporting. Integrate basiert auf dem branchenführenden Modellierungssystem MG-ALFA von Milliman und der Plattform Windows Azure von Microsoft. Die Lösung bietet eine neue Darstellung der Beziehung zwischen Menschen, Prozessen und Technologien. Integrate kam 2012 auf den Markt und ist die erste Lösung, die nachweislich Risiken verwaltet, die Effizienz optimiert und das Potenzial der Aktuare voll ausschöpft.

Die Integrate-Plattform wird in der Windows Azure-Cloud von Microsoft verwaltet. Dies ermöglicht allen Aktuaren gleichzeitigen Zugriff in Echtzeit auf das Modell. Statt 40 Aktuare, die Änderungen an einzelnen Bereichen des Modells in einer Desktop-gebundenen Umgebung vornehmen und sich dann abmühen, alle 40 Teile wieder fehlerlos zu einem Arbeitsmodell zusammenzufügen, können jetzt alle 40 gleichzeitig in der Cloud an demselben Modell arbeiten. Darüber hinaus sind alle Änderungen, die von anderen Aktuaren validiert werden müssen, über einen Browser zugänglich. Damit sind die Zeiten vorbei, in denen Tabellenkalkulationen per E-Mail oder auf andere Weise hin- und hergeschickt werden.

  • Nahtlose Implementierung Um die Umgestaltung der aktuariellen Systeme zum Erfolg zu führen, bietet Milliman eine Vielzahl verschiedener wichtiger Implementierungsservices, darunter Prozessoptimierung, IT- und Servicemodellintegration, aktuarielles Modellieren und Definieren und Implementierung des angestrebten Betriebsmodells.
  • Hochskalierbare Verarbeitung Mit Integrate können Versicherungsunternehmen jederzeit so viel Rechnerleistung in Anspruch nehmen, wie sie benötigen. Dies führt zu deutlicher Zeitersparnis und Kosteneffizienz (da nur bezahlt wird, was genutzt wird) bei einer herausragenden Rechenleistung.
  • Bessere Nutzung hochtalentierter Fachkräfte Integrate setzt unzählige Arbeitsstunden hochtalentierter Aktuare frei, da Verarbeitungsaufgaben mit geringem Qualifikationsbedarf und die damit verbundenen manuellen Prozesse vollständig entfallen. Weniger Zeit für die Datenverwaltung bedeutet mehr Zeit für die Datenanalyse und verbesserte Business Intelligence.
  • Neue Wettbewerbsvorteile Unternehmen können dank verbesserter Managementfunktionen flexibler und schneller reagieren. Auch wenn Versicherer vierteljährliche Anforderungen erfüllen müssen, können Marktfaktoren und andere externe Vorgaben die Kapitalsituation täglich beeinflussen. Mit Integrate können Aktuare die Auswirkungen der Marktbedingungen auf ihre Kapitalsituation in Echtzeit bewerten – innerhalb weniger Stunden.

Spektakuläre Ergebnisse

In einem großen Projekt für die Phoenix Group waren die Ergebnisse von Integrate beeindruckend: Die Zeit für die Bereitstellung der Quartalsergebnisse wurde um 97,5 % reduziert. Die Personenstunden zur Erstellung der Quartalsergebnisse wurden um 95 % reduziert.

Andere Lösungen betrachten nur Teile des Ganzen – die Systeme, die Menschen oder die Prozesse, aber nicht die gesamte Modellierungsumgebung. Integrate präsentiert eine umfassende Lösung. Nie zuvor wurden in der Versicherungsbranche solche Ergebnisse erzielt.

 
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It's time to rethink the system. Rethink the tools.
Actually, rethink everything.

See how  

DOING TOO MUCH BY HAND

Desktop software and hardware still dominate the actuarial modeling environment. Almost all companies currently input assumptions manually into actuarial models.

How data is fed into actuarial models

 
 
 
 
 
 
Source: "Actuarial Modeling Controls," Society of Actuaries survey, 2012
 
 

A REVOLUTIONARY SOLUTION

  AUTOMATE
 
  ENRICH
 
  COLLABORATE
 
  COMPLY
 
  SCALE
Integrate replaces patchwork systems and processes with a unified modeling environment that runs in the cloud
The first solution with comprehensive and unified automation
  • Automate the modeling workflow, the governance, and control of assumption management
  • Produce a range of actuarial analyses quickly and efficiently
  • Spend more time analyzing results
 
Optimize talent
  • Free up high-value resources for strategic thinking
  • Eliminate low-level tasks and manual processes
  • Gain more time to analyze model results
  • Spend less time on data and model management
 
An enhanced, collaborative way to work
  • Collaborate simultaneously on all elements of the process
  • Get secure, private, real-time access
  • Use a common model and workspaces to streamline workflow
 
Meet requirements
  • Satisfy all audit, governance, and control requirements
  • Model hundreds of thousands of new scenarios each quarter
  • Provide for reproducibility, auditability, business continuity, and disaster recovery
  • Govern model development updates with source control, release management, and a document repository
 
Ultra-scalable computing capacity
  • Access unlimited computing resources to perform compute-intensive, mission-critical work
  • Free up IT staff from managing infrastructure
  • Pay only for what you use to save money
 
 
 
 
 
 
 

HOW INTEGRATE WORKS

 
Milliman Data Exchange Interface
 
Integrate Model Development
Integrate Financial Projections
Integrate Compute
 
 
 
The Integrate environment contains three key components that manage risk, maximize productivity, and unlock the full potential of the actuarial staff.
Integrate Model Development

Define workflows around model updates and provide a complete audit trail of all changes made within the collabortive environment.

  • Manage and govern development and ongoing customization
  • Use collaboration tools for developers, testers, and managers to facilitate and govern model development
  • Control release management, enhancement requests and bug tracking
  • Source control system and repository for actuarial formulas
 
Integrate Compute

Access supercomputer-like calculation intensity whenever you need it—translating to dramatic time and cost efficiencies.

For example, Integrate Compute will request from 0 to 10,000 engines to process all financial reporting results in as few as two days.

  • Requests the engines in Microsoft Azure
  • Distributes the projections accordingly
  • Powers down the engines when the job is complete
 
Integrate Financial Projections

Use automation to deliver a common, reusable workflow for rapid, precise calculations

  • Governance and control of assumption management
  • Collaboration across all aspects of model management
  • End-to-end process from policy administration system extract to final reporting
 
 
 
 
 

CASE STUDY: INTEGRATE IN ACTION

Milliman helped The Phoenix Group transform their manual, redundant and isolated processes into a holistic, automated modeling environment.

 
Before
 
After
 
 
Models
 
77
77
 
1
1
 
97.5%Faster quarterly results
 
Fund-specific methodologies
 
Hundreds
Hundreds
 
1
1
 
Manual processes
 
900
900
 
44
44
 
95%Reduction in man-hours required
 
ICA production time
 
4 months
4 months
 
3 days
3 days
 
Video >
 

CASE STUDY: INTEGRATE IN ACTION

"For us, transforming to one actuarial system was absolutely essential to achieving better synergies."

- Andy Moss

Finance Director, Phoenix Life

 
 

A PROVEN CLOUD PLATFORM YOU CAN TRUST

Underlying the unprecedented performance and scalability of Integrate is the Microsoft Azure cloud.

 
 
 
 
 
 
 

Microsoft Azure is a reliable, secure cloud that provides:

  • The compliance you need
  • Automated operating system and service patching
  • Modeling processes that run securely on compute nodes
  • Secure and private data storage
  • The deletion of modeling results after successful transformation
 
Learn More >  
 
 

The remarkable performance of Integrate is made possible by the Microsoft Azure Cloud:

  • Powerful, secure, and cost effective
  • Streamlined implementation
  • Reduced capital investment
  • Disaster recovery support
  • 24/7 system-wide monitoring, including real-time fault detection and monitoring
 
Share >Contact Brian Reid >  
 
 
 

THE CLOUD GIVES YOU OPTIONS

From benefits like scale and efficiency, to platform options that suit your business needs.

 
 

IaaS
Infrastructure compute resources, complemented by storage and networking capabilities, offered on-demand

Cloud computing
Makes software and other technologies available anywhere, anytime

SaaS
Software that is owned, delivered and managed remotely by a solutions provider on a pay-for-use or subscription basis

 

To learn more, email integrate@milliman.com

www.milliman.com